從現(xiàn)有數(shù)據(jù)來看，今年第一季度中國進(jìn)口大豆的價(jià)格保持著相對平穩(wěn)的狀態(tài)，海外大豆主產(chǎn)國美國、巴西、阿根廷等大豆種植產(chǎn)量同比上升，但國內(nèi)大豆及豆粕現(xiàn)貨短期內(nèi)仍緊張，價(jià)格高位震蕩，疫情在上述主要大豆出口國的蔓延和發(fā)展，也將為接下來幾個(gè)月的大豆進(jìn)口和到港帶來較大不確定性。
此外，多個(gè)省份今年加大了大豆擴(kuò)種力度，前期受疫情沖擊明顯的餐飲等行業(yè)還處在恢復(fù)過程中，在海內(nèi)外多方因素影響下，中國大豆供應(yīng)呈現(xiàn)短期內(nèi)穩(wěn)中有變，長期來看仍需穩(wěn)定進(jìn)口、擴(kuò)大自給率以及找到有效的替代方案和技術(shù)提升措施。
國內(nèi)現(xiàn)貨緊張
大豆是中國進(jìn)口量最大的農(nóng)產(chǎn)品之一，主要用于榨油和提供豆粕飼料。首先是做飼料，豆粕是十余種動(dòng)植物油粕飼料產(chǎn)品中產(chǎn)量最大、用途最廣的一種，約85%的豆粕用于制作禽畜養(yǎng)殖飼料，豆粕還是寵物食品、水產(chǎn)養(yǎng)殖飼料的重要原料之一;其次是榨油，大豆油在中國居民食用油中占比近半。
2019年中國進(jìn)口大豆8851萬噸，進(jìn)口量占國內(nèi)消費(fèi)量的85%左右，其中巴西、美國、阿根廷進(jìn)口比例分別為65%、19%、10%。中國大豆產(chǎn)需缺口較大，近幾年大豆種植面積持續(xù)增加，去年恢復(fù)到2005年以來的較高水平，但依然需要大量進(jìn)口來彌補(bǔ)國內(nèi)的缺口，大豆進(jìn)口的高度依賴已經(jīng)持續(xù)了十多年。
作為主要蛋白飼料，豆粕不易被替代;作為重要的期貨交易品種，大豆和豆粕價(jià)格波動(dòng)的影響范圍廣、沖擊面大。
受新冠肺炎疫情影響，今年2月份以來，國內(nèi)大豆便出現(xiàn)不斷上漲趨勢，到3月底，北方地區(qū)大豆收購價(jià)格已經(jīng)達(dá)到了4880元/噸，比2月份上漲了940～980元/噸，安徽、江蘇、湖南、河南、河北等地區(qū)的大豆價(jià)格基本都突破了2.5元。4月9日農(nóng)業(yè)農(nóng)村部對4月份的農(nóng)產(chǎn)品形勢進(jìn)行分析，預(yù)估山東的大豆均價(jià)約在每噸4275～4475元，環(huán)比上漲150元左右。
截至3月31日，7個(gè)主產(chǎn)區(qū)的大豆收儲(chǔ)量為285萬噸，同比下降33萬噸。截至4月7日，國內(nèi)的大豆庫存量349萬噸，少于上一周的355萬噸，而豆粕庫存17.7萬噸，也是9年來的庫存最低時(shí)刻。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，4月上旬國內(nèi)大豆的流通價(jià)格為4748.3元/噸，較3月下旬上漲8.5%。
4月份國內(nèi)大豆仍將處于現(xiàn)貨緊張、價(jià)格偏高的形勢，產(chǎn)區(qū)基層庫存見底，大豆收購成本增加且無法上量，市場惜售心理依然較重。近期大豆主產(chǎn)區(qū)黑龍江疫情防控形勢嚴(yán)峻再次引起市場對物流運(yùn)輸?shù)膿?dān)心。
為填補(bǔ)大豆的市場緊缺，穩(wěn)定國內(nèi)大豆價(jià)格，4月9日中儲(chǔ)糧總公司又向中糧集團(tuán)發(fā)放了50萬噸國儲(chǔ)大豆用于商業(yè)壓榨，這是中儲(chǔ)糧今年向中糧分配100萬噸國儲(chǔ)大豆庫存的第二批。雖然這批投放能部分填補(bǔ)大豆到貨延遲造成的供應(yīng)缺口，但在業(yè)內(nèi)看來，還不足以解決大豆短期供應(yīng)緊張的局面。
從國際市場來看，芝加哥期貨交易所（CBOT）的大豆期貨已經(jīng)連續(xù)5天下跌，且農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約全線走低，另一方面美國新冠肺炎疫情暴發(fā)導(dǎo)致多個(gè)禽畜養(yǎng)殖企業(yè)和肉類屠宰加工廠關(guān)停，國內(nèi)豆粕庫存加大，出口需求低迷令價(jià)格反彈乏力;與此同時(shí)，巴西、阿根廷的大豆正處于采收期。
中信期貨4月10日報(bào)告顯示，中國進(jìn)口墨西哥灣大豆價(jià)（CNF，成本加運(yùn)費(fèi)）為379美元/噸，進(jìn)口美國西海岸地區(qū)大豆價(jià)（CNF）為372美元/噸，進(jìn)口南美大豆價(jià)（CNF）為364美元/噸，同比分別下降2.32%、2.62%與3.19%?？梢妵H大豆市場供應(yīng)較為充足，進(jìn)口大豆價(jià)格走勢平穩(wěn)。
總體來看，近期大豆及豆粕市場呈現(xiàn)高位震蕩，近強(qiáng)遠(yuǎn)弱的特征。要緩解目前國內(nèi)大豆緊缺的局面，取決于接下來幾個(gè)月大批進(jìn)口大豆能否順利到港。
本月底開始大批大豆到港
4月14日國新辦新聞發(fā)布會(huì)上，中國海關(guān)總署新聞發(fā)言人、統(tǒng)計(jì)分析司司長李魁文表示，中國一季度進(jìn)口大豆1779.2萬噸，同比增加6.2%，略有增幅。
第一財(cái)經(jīng)記者查詢海關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，其中1~2月份進(jìn)口1351.4萬噸大豆，同比增長14.2%；3月份進(jìn)口大豆427.8萬噸，同比減少約13%。
李魁文在上述新聞發(fā)布會(huì)上表示，隨著中美第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議的逐步落地，大豆、豬肉、棉花等商品自美進(jìn)口增長迅速。2020年第一季度自美進(jìn)口農(nóng)產(chǎn)品355.6億元，同比增長1.1倍。其中進(jìn)口大豆781.4萬噸，同比增加2.1倍，價(jià)值218.8億元，同比增長2.1倍。
美國大豆收割期通常在6月，機(jī)械化程度高，新冠肺炎疫情對其種植和采收影響有限，主要不確定性體現(xiàn)在流通運(yùn)輸環(huán)節(jié)，若該國新冠肺炎疫情屆時(shí)能得到有效控制，其大豆出口將進(jìn)一步得到保障。此外，疫情暴發(fā)對美國養(yǎng)殖、肉類加工、餐飲等行業(yè)的沖擊，導(dǎo)致其國內(nèi)大豆庫存較高，出口需求也會(huì)相應(yīng)增長。
除了自美進(jìn)口量增加外，穩(wěn)定南美地區(qū)的大豆進(jìn)口也對保障國內(nèi)大豆供應(yīng)非常重要，近年來南美地區(qū)成為中國主要的大豆進(jìn)口來源地，2019年中國進(jìn)口大豆超過75%來自巴西和阿根廷，該地區(qū)目前正處在大豆采收期。
巴西是全球三大大豆主產(chǎn)國之一，全球約35%的大豆來自于巴西。該國在2019/2020年度進(jìn)一步增加了大豆播種面積，其最新年度產(chǎn)量預(yù)計(jì)將達(dá)到1.25億噸，突破歷史高位。記者查詢到，3月份巴西大豆出口量為1260萬噸，其中60%將進(jìn)入中國市場，海運(yùn)時(shí)間為40～50天，這意味著從4月底～5月開始，巴西的大豆將會(huì)大量涌入國內(nèi)。隨著幾個(gè)主要渠道的進(jìn)口大豆陸續(xù)大量進(jìn)入，國內(nèi)大豆緊缺形勢將得到改善，價(jià)格也將逐步下降。
另一方面，疫情正在南美擴(kuò)散，4月19日統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，阿根廷確診總?cè)藬?shù)為2758人;巴西確診人數(shù)則高達(dá)36599人，單日新增確診超過2萬例，成為南美洲疫情暴發(fā)最嚴(yán)重的國家，且該國有數(shù)千萬人口聚居于貧民窟，疫情防控難度較大。因此該地區(qū)港口運(yùn)輸備受關(guān)注，能否有效控制疫情和保障港口運(yùn)輸正常，直接關(guān)系到中國大批進(jìn)口大豆能否及時(shí)到港。
北京時(shí)間4月14日，阿根廷海關(guān)表示，在社會(huì)隔離及排查期間，運(yùn)輸工人采取了必要的安全措施，繼續(xù)執(zhí)行任務(wù)，目前港口正常運(yùn)作。北京時(shí)間4月15日，巴西基礎(chǔ)設(shè)施部長德福雷斯塔（Tarcísio Gomes de Freitas）表示，將于15日開始計(jì)劃給卡車司機(jī)和港口工人接種相關(guān)疫苗，加強(qiáng)其衛(wèi)生保障。目前巴西最大港口桑托斯港工會(huì)也在呼吁政府在疫情期間采取措施保障工人權(quán)益并提供額外的防護(hù)用具，港口仍在正常運(yùn)行。
廣發(fā)期貨的一份報(bào)告指出，巴西大豆的正常供應(yīng)，對于全球油脂油料市場起著至關(guān)重要的作用，3月以來新冠肺炎疫情在巴西進(jìn)入暴發(fā)階段，目前的情況加大了市場對于后期巴西大豆運(yùn)輸和裝運(yùn)的擔(dān)憂。而由于該地區(qū)駁船以及鐵路運(yùn)輸均不發(fā)達(dá)，大豆最主要的運(yùn)輸?shù)礁鄯绞绞枪愤\(yùn)輸，占到全國運(yùn)輸量的50%以上，卡車司機(jī)工會(huì)在當(dāng)?shù)赜袕?qiáng)大的影響力，一旦疫情嚴(yán)重暴發(fā)導(dǎo)致司機(jī)罷工，一半以上巴西大豆運(yùn)輸將陷入癱瘓，進(jìn)而影響國際大豆市場行情。
有巴西傳染病專家預(yù)測，該國疫情的高峰期或?qū)⒂?～5月間到來，而此時(shí)也正處于大豆上市的高峰期，巴西國內(nèi)的運(yùn)力緊張與大豆上市的高峰期疊加或?qū)楹笃诘拇蠖构?yīng)埋下隱憂。根據(jù)巴西NYC&Logistica公司的數(shù)據(jù)預(yù)測，受疫情影響，巴西卡車的運(yùn)輸量下降了26%，拖運(yùn)谷物的卡車數(shù)量下降了11%，而谷物的運(yùn)輸成本則上漲了10.5%。
該報(bào)告稱，目前南美疫情還未到頂峰，隨著疫情暴發(fā)加劇該地區(qū)港口運(yùn)輸會(huì)受到階段性影響，巴西港口有可能出現(xiàn)不同程度的封港，或?qū)⒂绊懗隹诘街袊?月之后的大豆供應(yīng)。
第一財(cái)經(jīng)記者從國際大宗農(nóng)產(chǎn)品主要貿(mào)易商之一嘉吉公司了解到，全球經(jīng)歷了連續(xù)5～6年的糧食豐產(chǎn)后，目前主要農(nóng)產(chǎn)品的國際價(jià)格都處在低價(jià)區(qū)間，即使面臨新冠肺炎疫情的影響，大宗農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格也吸引到了額外的需求，目前來看全球向中國的出口和裝運(yùn)數(shù)據(jù)都比較平穩(wěn)。新冠肺炎的大流行確實(shí)可能導(dǎo)致全球食品行業(yè)物流/供應(yīng)鏈出現(xiàn)階段性問題，但農(nóng)業(yè)、食品行業(yè)具有可持續(xù)性和彈性，在包括各國政府、國際組織、企業(yè)等在內(nèi)各方的合作努力下，有望保障糧食等產(chǎn)品的自由和有效流動(dòng)。
